En el post anterior hice referencia a ciertas consideraciones introductorias sobre los modelos VAR, esta vez seguiré sobre la misma linea, describiendo un poco sobre como se trabajan o de qué se tratan estos modelos; algo un poco teórico hasta subir un pequeño video en donde estimo un sistema paso a paso en eviews.
La crítica principal que hace Sims sobre los modelos estructurales, utilizados por la Cowles Commision (Mínimos Cuadrados Bietápicos) se centra sobre dos cuestiones importantes:
1) El problema de la identificación.- Sims critíca sobre la especificación que se le da a cada una de las variables, además si el modelo está o no, identificado, sobreidentificado, subidentificado; asimismo plantea que todas las variables deberían ser consideradas endogenas.
2) El problema de la escasez de especificación dinámica.- esto sin embargo, fue también criticado por autores anteriores a Sims, como Kelein y Barger (1946) y como Hendy y Mizon (1978)
Ambos problemas son importantes en un modelamiento; suavizar relajar un poco estos dos inconvenientes fue el principal aporte de Sims: Desarrollar un modelo (sistema) que una esos dos problemas. notese que para el problema 1 también hubieron autores que criticaron el asunto, como por ejemplo Liu en su paper Underidentification, Structural Estimation and Forecasting, Econometrica, núm 28 (1960).
En cuanto a la determinación del tipo de variable, Sims propone que todas sean endogeneizadas, en cuanto a la dinámica, propone determinar el número máximo de retardos con el que las variables se harán presente en la estimación, de tal forma que los datos hablen por sí mismos.
Esto obviamente iba en contra de todo la estructura formalmente constituida por los macroeconometristas clásicos, por lo que se le dio el nombre a esta metodología como la macroeconometría ateórica.
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Econ. Félix Casares.
Especialista en Econometría
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